ASX 200, AUD/JPY: Hy Vọng Chính Sách Của Fed Sẽ Thúc Đẩy Sự Phục Hồi Nhanh Chóng

Thông tin chính

• Các quan chức Fed đã dịu giọng hơn về triển vọng lãi suất chính sách
• Các thị trường tiền tệ đang đặt cược vào lần tăng lãi suất cuối cùng của Fed đã được nhìn thấy, với mức cắt giảm lên tới 100 điểm cơ bản dự kiến ​​​​vào năm 2024
• Một sự thay đổi chính sách khả thi đã khiến các loại tài sản có tính chu kỳ tăng vọt trong những ngày gần đây, bao gồm ASX và AUD/JPY

Giọng điệu nhẹ nhàng hơn nhiều về triển vọng lãi suất từ ​​một số thành viên Cục Dự trữ Liên bang chắc chắn đã để lại dấu ấn, dẫn đến sự phục hồi vững chắc của trái phiếu dài hạn và tài sản dài hạn đã bị tổn thất. Với dòng chảy tiềm năng đến nền kinh tế thực, các hoạt động mang tính chu kỳ như AUD và ASX 200 cũng đã hoạt động tốt, gây ra sự thay đổi đột ngột khi thị trường tiền tệ Hoa Kỳ giảm đặt cược tăng lãi suất trong năm nay đồng thời tăng thêm đặt cược cắt giảm lãi suất vào năm 2024.

Nhưng do rủi ro địa chính trị ngày càng leo thang ở Trung Đông, chính sách tiền tệ tri thức hoạt động có độ trễ đáng kể và mục đích rõ ràng của FOMC là giữ chính sách đủ hạn chế để đánh bại lạm phát.

Giọng điệu nhẹ nhàng hơn của Fed khơi dậy hy vọng xoay trục chính sách

Có khả năng là do thiết kế chứ không phải ngẫu nhiên, một số người ủng hộ mạnh mẽ của Fed đã giảm đáng kể mức cao hơn để có những lời lẽ dài hơn kể từ báo cáo bảng lương vào thứ Sáu tuần trước, chỉ ra rằng các điều kiện tài chính thắt chặt hơn, một phần do lãi suất trái phiếu cao hơn, là một yếu tố có thể làm giảm lãi suất. họ cần tiếp tục nâng tỷ lệ ở phần đầu của đường cong.

Tôi nói theo chủ ý vì đây không hẳn là tin tức “mới” khi lợi suất dài hạn tăng sau cuộc họp tháng 9 của FOMC, nơi các dự báo cập nhật báo hiệu lãi suất có thể sẽ tăng trở lại trong năm nay, với chỉ cắt giảm 50 điểm cơ bản vào năm 2024 Điều đó đã thắt chặt các điều kiện tài chính, gây áp lực lên lợi suất, chênh lệch doanh nghiệp và đồng đô la Mỹ, đồng thời gây áp lực giảm giá đối với cổ phiếu.

Nhưng một số thành viên FOMC rõ ràng tin rằng các điều kiện tài chính hiện đã bị thắt chặt quá mức. Chỉ cần nhìn vào những câu chủ chốt được các diễn giả Fed sử dụng trong vài ngày qua.

Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson cho biết họ cần “tiến hành cẩn thận” với bất kỳ đợt tăng lãi suất nào nữa. Ông nói: “Tôi sẽ vẫn nhận thức được việc thắt chặt các điều kiện tài chính thông qua lợi suất trái phiếu cao hơn và sẽ ghi nhớ điều đó khi đánh giá lộ trình chính sách trong tương lai”.

Phát biểu tại cùng một sự kiện, nhà chính sách nổi tiếng Lorie Logan của Fed Dallas nói rằng “nếu lãi suất dài hạn vẫn tăng do phí bảo hiểm kỳ hạn cao hơn, thì có thể sẽ ít cần phải tăng lãi suất quỹ liên bang hơn”, lặp lại nhận xét tương tự từ San Chủ tịch Fed Francisco Mary Daly vào cuối tuần trước.

Các nhà giao dịch đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024

Phản ứng của thị trường đã nhanh chóng trước các dấu hiệu về sự chuyển hướng chính sách phối hợp. Không chỉ có khả năng tăng lãi suất thêm vào cuối năm nay đã giảm xuống khoảng 15%, hợp đồng tương lai SOFR – đại diện cho lãi suất quỹ của Fed, hiện có gần 100 điểm cơ bản để giảm giá theo đường cong trong năm 2024.

Trong khi một số điều đó phản ánh những gì đang xảy ra ở Israel và Dải Gaza, thì hầu hết đều do Fedspeak thúc đẩy. Và mọi người đều biết thị trường không thích điều gì hơn ngoài việc ngửi thấy mùi lãi suất tăng vào buổi sáng, điều này được chứng minh bằng sự nhiệt tình gần đây đối với hầu hết các loại tài sản lưu động.

ASX 200 và AUD/JPY của Úc là hai thị trường mà chúng tôi sẽ tập trung vào do sự chuyển biến hình chữ U ấn tượng của chúng trong tuần qua.

ASX 200: Từ con số 0 trở thành anh hùng trong vòng một tuần

Nhìn vào thị trường vốn cổ phần chuẩn của Úc, XJO gần đây đã kích hoạt một loạt chỉ báo tăng giá, được hỗ trợ bởi sự phục hồi lớn trên biểu đồ. Mọi chuyện bắt đầu cách đây một tuần khi chỉ số này bật lên mạnh mẽ từ mức hỗ trợ kênh và mức thoái lui Fibonacci 23,6% từ mức cao nhất đến mức thấp nhất của đại dịch, tạo ra một cây nến búa tăng giá trong ngày. Kể từ đó, mọi chuyện chỉ diễn ra một chiều, vượt qua ngưỡng kháng cự 7000 trước khi dừng lại ở 7080, một mức mà nó phải vật lộn để vượt qua khi Fed phát biểu cứng rắn về nhu cầu duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Nhưng với việc RSI thoát ra khỏi xu hướng giảm và MACD tạo ra sự giao nhau trong xu hướng tăng, các chỉ báo cho thấy rủi ro ngày càng tăng là chỉ số có thể tiếp tục đẩy cao hơn, đặc biệt là khi thảo luận về các biện pháp kích thích tiếp theo ở Trung Quốc trước dữ liệu kinh tế từ quốc gia này vào cuối tuần.

Việc phá vỡ mức 7080 sẽ chứng kiến ​​mức kháng cự của kênh và mức hỗ trợ của xu hướng tăng trước đây vào khoảng 7180 phát huy tác dụng, tạo ra một mức quan trọng để những nhà đầu cơ giá lên theo dõi. Ngoài ra, 7342 sẽ là mục tiêu tăng giá tiếp theo. Những người đang tìm kiếm sự tiếp tục tăng giá có thể tìm cách mua khi giá giảm trở lại mức 7000 với mức dừng lỗ bên dưới để bảo vệ.

AUD/JPY: Trở lại xu hướng sau cú tăng tốc của BOJ

Giống như ASX 200, AUD/JPY là một thị trường khác phá vỡ mức hỗ trợ của xu hướng tăng dài hạn chỉ để phục hồi mạnh mẽ. Tôi đã chú thích trên biểu đồ vào ngày USD/JPY giảm hàng trăm pip trong khoảng thời gian vài phút trong một giao dịch mạo hiểm trên 150, tạo ra suy đoán về việc liệu Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) có can thiệp hay không. AUD/JPY là một nạn nhân lớn, phá vỡ xu hướng tăng từ đầu năm. Tuy nhiên, nó đã phục hồi mạnh mẽ kể từ đó, nhận thấy lực mua mới đang cố gắng ép nó quay trở lại dưới xu hướng tăng, cho thấy chúng ta có thể đang xem xét một sự phá vỡ giả. Búa tăng hình thành cách đây vài phiên chỉ củng cố quan điểm đó.

Các mức cao nhất cần theo dõi bao gồm 95,85, 96,85 và 97,65, mức cao nhất kể từ đầu năm 2023. Mặt khác, các mức giảm dưới xu hướng tăng gần đây đã được mua lại, khiến điểm dừng dưới MA 50 ngày trở thành một vị trí hợp lý cho các giao dịch mua tiềm năng.

Bài viết đã cập nhật các thông tin phân tích và đánh giá cặp tiền AUD/JYP đang có những chuyển biến tốt khi Fed đang trở nên ôn hòa. Để biết nhiều hơn các thông tin về các cặp tiền khác như USD/JPY có chịu ảnh hưởng từ Fed hay các sự kiện về chính trị hay không, hãy theo dõi ngay trang fxlcorp.com để theo dõi kịp thời,