English
Malaysia
Français
中文 (中国)
ភាសាខ្មែរ
Bahasa Indonesia
Español
ไทย
Tổng quan
Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ tăng bất ngờ vào ngày hôm qua và mặc dù lãi suất tăng như người ta mong đợi, mức tăng ban đầu của đồng đô la đã giảm xuống và chỉ số Dollar Index kết thúc giảm nhẹ trong ngày. Ở một khía cạnh nào đó, điều này dường như phản ánh phản ứng của đồng bạc xanh với báo cáo việc làm gần đây. Tuy nhiên, sau đó, lãi suất đã dịu đi, nhưng việc không thể phục hồi nhờ những tin tức có vẻ tốt là điều đáng chú ý. Căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đã thúc đẩy giá dầu tăng mạnh. WTI tháng 12 cao hơn gần 3,5% gần 88,50 USD sau khi tăng cao hơn. Vàng cũng đã tăng vọt sau hai phiên tương đối trầm lắng và đạt gần mức 1945 USD, tăng hơn 1%.
Việc mua nơi trú ẩn an toàn trên thị trường ngoại hối còn hạn chế. Đồng đô la nặng hơn so với hầu hết các loại tiền tệ G10, ngoại trừ đồng euro và krona Thụy Điển. Đồng yên ít thay đổi sau khi BOJ mua trái phiếu trong một hoạt động đột xuất và đồng franc Thụy Sĩ tăng chưa đến 0,2%. Hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi cũng vững chắc hơn so với đồng đô la Mỹ. Sự sụt giảm lớn nhất là ở đồng zloty của Ba Lan, đồng tiền này dường như bị chốt lời sau đợt tăng giá gần đây. Thị trường chứng khoán hầu hết đều thấp hơn. Ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, Nhật Bản, Hàn Quốc và Úc có mức tăng nhẹ. Stoxx 600 của Châu Âu thấp hơn một chút và chỉ số tương lai của Hoa Kỳ cho thấy xu hướng nặng nề hơn. Thu nhập cố định cũng không cho thấy nhu cầu trú ẩn an toàn. Sản lượng ở châu Âu hầu hết cao hơn 1-2 bp. Gilts của Anh và BTP của Ý chịu nhiều áp lực hơn và sản lượng tăng gần sáu điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm không đổi ở mức gần 4,84%.
Châu á Thái Bình Dương
Trung Quốc báo cáo GDP quý 3 mạnh hơn dự kiến. Mức tăng trưởng 1,3% so với quý trước so với dự báo trung bình 0,9% trong khảo sát của Bloomberg. Điều này đưa mức tăng trưởng hàng năm ở mức 4,9%, tốt hơn tốc độ 4,5% dự kiến. Bắc Kinh đã hứa sẽ có nhiều biện pháp hơn để thúc đẩy tăng trưởng và điều này có vẻ đòi hỏi nhiều hỗ trợ tài chính và tiền tệ hơn. Các chi tiết tháng 9 đã được trộn lẫn. Sản lượng công nghiệp ổn định so với cùng kỳ năm trước ở mức 4,5%, nhưng doanh số bán lẻ tăng (5,5% so với 4,6%). Đầu tư tài sản cố định giảm xuống 3,1% (từ 3,2%), trong khi đầu tư bất động sản giảm 9,1% (so với -8,8% trong tháng 8). Tỷ lệ thất nghiệp được khảo sát giảm xuống 5,0% từ 5,2%.
Ngân hàng Nhật Bản hôm nay đã công bố một hoạt động mua trái phiếu đột xuất khác sau khi lợi suất kỳ hạn 10 năm đạt 0,815%, mức cao mới. Riêng biệt, nhưng có lẽ không hoàn toàn không liên quan, một số thông tin báo chí cho rằng BOJ đang xem xét nâng dự báo lạm phát tại cuộc họp vào cuối tháng này. Nhật Bản sẽ công bố số liệu thương mại tháng 9 vào ngày mai. Cán cân thương mại của Nhật Bản được cải thiện trong tháng 9, hoặc cải thiện 19 trong 20 năm qua. Thâm hụt thương mại 938 tỷ JPY của tháng 8 có thể đã giảm một nửa trong tháng 9 do xuất khẩu có thể tăng so với cùng kỳ năm trước lần đầu tiên sau ba tháng. Nhập khẩu đã giảm kể từ tháng 4 nhưng mức giảm 17,7% so với cùng kỳ trong tháng 8 có thể đánh dấu mức đáy, với tốc độ chậm lại trong tháng 9. Australia báo cáo tình hình việc làm trong tháng 9 Nó đã tạo ra trung bình gần 38 nghìn việc làm mỗi tháng từ đầu năm đến tháng 8, chậm hơn so với mức trung bình gần 51 nghìn trong 8 tháng đầu năm 2022. Trong số những công việc đó, trung bình khoảng 23 nghìn việc làm là việc làm toàn thời gian trong năm nay so với 51 nghìn ở năm 2022. khoảng thời gian năm trước.
Đồng đô la đã tăng lên mức cao mới cận biên là 149,85 JPY vào ngày hôm qua, đây là mức tốt nhất kể từ khi mức 150 JPY bị phá vỡ vào ngày 3 tháng 10. Nó đã được giữ ở dưới mức đó ngày hôm nay. Mức tăng gần 24 điểm cơ bản của lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm trong hai phiên vừa qua đã chứng tỏ là quá nhiều. Nhưng như chúng tôi đã lưu ý, BOJ can thiệp vào thị trường trái phiếu chứ không phải thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, đồng yên và lợi tức JGB ít thay đổi. Đồng đô la Úc đã thiết lập mức cao nhất trong phiên ngay sau khi châu Âu về nhà ngày hôm qua ở mức gần 0,6380 đô la. Nó dừng lại một chút so với mức trung bình động 20 ngày và mức thoái lui (61,8%) của đợt bán tháo từ mức cao nhất của tuần trước gần 0,6445 USD. Bài phát biểu chính thức đầu tiên của Thống đốc ngân hàng trung ương Bullock đã làm tăng rủi ro lạm phát và có thể đã giúp đồng Aussie mở rộng mức tăng của mình lên gần 0,6395 USD. Một động thái trên mức $ 0,6400 nhắm mục tiêu mức cao nhất của tuần trước. Xu hướng tăng của đồng bạc xanh so với đồng nhân dân tệ của Trung Quốc vẫn còn nguyên. Ban đầu, nó giảm xuống mức thấp nhất trong 4 ngày dưới 7,2990 CNY một chút trước khi phục hồi và thiết lập mức cao mới trong phiên gần 7,3130 CNY. Mức chiết khấu của Trung Quốc đối với lãi suất kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức cực đoan mới khoảng 215 bp. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 7,1795 CNY so với dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg là 7,3085 CNY.
Châu Âu
CPI của Vương quốc Anh đã tăng 0,5% trong tháng trước như dự kiến, khiến tỷ lệ so với cùng kỳ năm trước không đổi ở mức 6,7%. Lãi suất cơ bản giảm từ 6,2% xuống 6,1%, mức chậm nhất kể từ tháng 1. Lạm phát dịch vụ tăng lên 6,9% từ mức 6,8%. Giá sản xuất vẫn đang giảm so với cùng kỳ năm trước. Lưu ý rằng lạm phát trong tháng 9 được sử dụng để ấn định mức tăng chi phí sinh hoạt trong một số khoản thanh toán chuyển khoản. Vương quốc Anh báo cáo doanh số bán lẻ tháng 9 trước cuối tuần. Trên thị trường hoán đổi, khả năng tăng lãi suất vào ngày 2 tháng 11 giảm nhẹ nhưng lại tăng lên trên 50% một chút trong cuộc họp cuối cùng trong năm vào ngày 14 tháng 12.
Khu vực đồng euro có lịch trình kinh tế tương đối yên tĩnh cho đến cuộc họp ECB vào tuần tới, nơi thực tế không có khả năng tăng lãi suất cơ bản. Đầu ngày hôm nay, sản lượng xây dựng tháng 8 được công bố, giảm 1,1% sau khi tăng 0,8% trong tháng Bảy. Nó không phải là động lực thúc đẩy thị trường ngay cả trong thời điểm thuận lợi nhất. Tuần tới, trước cuộc họp của ECB, các thị trường và các quan chức sẽ thấy chỉ số PMI sơ bộ tháng 10 (đã ở dưới mức bùng nổ/phá sản 50 trong bốn tháng qua) và cung tiền M3 tháng 9 (nó giảm so với cùng kỳ năm trước). cơ sở hàng năm vào tháng 7 và tháng 8 lần đầu tiên kể từ năm 2010).
Bất chấp sự yếu kém của nền kinh tế Đức, lần tăng trưởng gần đây nhất là vào Quý 3 năm 22 và có thể tăng trưởng trong một quý duy nhất trong năm nay, Berlin vẫn không hề nản lòng trong chương trình nghị sự chính trị của mình. Họ muốn tái lập Hiệp ước Ổn định và Tăng trưởng nhằm thực thi kỷ luật tài chính đối với các thành viên. Việc Ý tránh được một cuộc suy thoái đến nay có nghĩa là nước này không thể tận dụng ngoại lệ giống như Đức. Phí bảo hiểm 10 năm của Ý so với Đức từng ghi nhận mức thấp nhất trong năm vào giữa tháng 6 dưới 160 bp đã trở lại trên 200 bp. Đức cũng đang có một hàng với Pháp tiếp tục. Cuộc tranh luận xoay quanh mức độ quỹ chính phủ nên được sử dụng để kéo dài tuổi thọ của các lò phản ứng hạt nhân. Tây Ban Nha, nước giữ chức chủ tịch luân phiên EU, đang cố gắng tìm ra một thỏa hiệp cho phép Pháp duy trì hoạt động của các lò phản ứng hạt nhân cũ kỹ trong khi giảm thiểu rủi ro do nước này cắt giảm giá điện ở châu Âu. Hội nghị thượng đỉnh EU vào cuối tháng này có thể sẽ giải quyết vấn đề này, nhưng dường như chưa có giải pháp nào sắp xảy ra.
Đồng euro có khả năng phục hồi đáng ngạc nhiên khi đối mặt với dữ liệu mạnh hơn dự kiến của Mỹ và sự tăng vọt của lãi suất ở Mỹ. Đồng tiền chung giảm khoảng 1/3 xu sau khi doanh số bán lẻ của Mỹ gây bất ngờ nhưng không tạo ra mức thấp mới trong ngày. Nó tiếp tục phục hồi hoàn toàn và đạt mức cao kỷ lục mới trong phiên sau khi thị trường châu Âu đóng cửa gần 1,0595 USD. Nó đã đáp ứng mức thoái lui (61,8%) (~ 1,0585 USD) của đợt bán tháo từ mức cao nhất ngày 12 tháng 10 trước khi chững lại. Tuy nhiên, nó vẫn ổn định trên mức cao nhất của ngày thứ Hai (~ $ 1,0565). Đồng euro ít thay đổi trong phạm vi của ngày hôm qua. Có gần 1,0 tỷ euro quyền chọn có giá trị 1,06 USD sẽ hết hạn vào hôm nay. Sterling không có gì nổi bật. Nó bị giới hạn trong phạm vi của ngày thứ Hai (~$1,2125-$1,2220) và mức đóng cửa ở mức gần tầm trung. Không giống như đồng euro, nó không thể đạt mức cao kỷ lục trong phiên ở Bắc Mỹ, nhưng nó đã phục hồi được từ khoảng 1,2135 USD lên gần 1,2210 USD trước khi chững lại. Hôm nay nó ổn định và vẫn nằm trong phạm vi của ngày thứ Hai. Nó cần phải xuất hiện trở lại trên mức $1,2255 thì mới có ý nghĩa.
Mỹ
Thay vì mất đà khi quý 3 kết thúc như chúng tôi dự đoán, nền kinh tế Mỹ đã mạnh lên. Doanh số bán lẻ tăng 0,7%, cao hơn gấp đôi mức trung bình trong khảo sát của Bloomberg. Ngay cả biện pháp cốt lõi, không bao gồm ô tô, xăng dầu, vật liệu xây dựng và dịch vụ thực phẩm cũng tăng 0,6%. Dự báo trung bình là tăng 0,1%. Hơn nữa, doanh số bán lẻ trong tháng 8 đã được điều chỉnh lên 0,8% (từ 0,6%) theo tiêu đề và 0,2% theo thước đo cốt lõi này (từ 0,15). Sản lượng công nghiệp cũng bất ngờ. Nó được dự đoán sẽ không thay đổi và thay vào đó lại tăng 0,3%, dẫn đầu là sản xuất sản xuất tăng 0,4%. Ở đây, không giống như doanh số bán lẻ, số liệu điều chỉnh tháng 8 đã giảm. Mức tăng 0,4% được báo cáo ban đầu trong sản lượng công nghiệp tháng 8 đã được điều chỉnh thành không đổi và mức tăng 0,1% trong sản xuất được điều chỉnh thành -0,1%. Hàng tồn kho của doanh nghiệp mạnh hơn dự kiến, tăng 0,3% trong tháng 8 và 0,1% trong tháng 7 (sau ước tính không thay đổi ban đầu). Công cụ theo dõi GDP của Atlanta Fed đã tăng từ 5,1% trong quý 3 lên 5,4%. Tuy nhiên, trên thị trường tương lai, khả năng Fed tăng lãi suất khi kết thúc cuộc họp từ ngày 31 tháng 10 đến ngày 1 tháng 11 sẽ ổn định hơn, từ mức khoảng 8% vẫn ở mức thấp 12%. Khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp FOMC cuối cùng trong năm (12-13/12) đã tăng từ khoảng 37% lên khoảng 48%. Tuy nhiên, thị trường cũng có sự điều chỉnh lớn để hội tụ về biểu đồ dấu chấm mới nhất của Fed ngụ ý chỉ có hai đợt cắt giảm trong năm tới. Lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai quỹ Fed tháng 12 năm 2024 được thanh toán với lợi suất ngụ ý là 4,84%, tăng 11,5 bp, cao nhất kể từ đầu tháng 9. Lãi suất quỹ Fed hiệu quả hiện nay là 5,33%.
Hôm nay, Hoa Kỳ báo cáo việc cấp phép và bắt đầu xây dựng nhà ở vào tháng 9. Họ dự kiến sẽ hủy bỏ một số thay đổi trong tháng 8, khi số giấy phép tăng 6,8% và số lần khởi công giảm 11,3%. Các nhà kinh tế dự kiến giấy phép sẽ giảm nhẹ và bắt đầu phục hồi khoảng 2/3 mức suy giảm. Vào cuối phiên, Sách màu be của Fed, chuẩn bị cho cuộc họp FOMC sắp tới sẽ được phát hành. Sáu quan chức Fed phát biểu trong suốt phiên họp, nhưng phần lớn các quan điểm hơi khác nhau đều đã được biết đến.
Chỉ số CPI tháng 9 của Canada giảm nhẹ hơn dự kiến đã đè nặng lên đồng đô la Canada vì nó làm giảm khả năng ngân hàng trung ương tăng lãi suất vào tuần tới. Thay vì tăng, lãi suất cơ bản lại giảm 0,1% và điều này khiến lãi suất hàng năm giảm từ 4,0% xuống 3,8%. Các biện pháp cốt lõi cơ bản cũng giảm nhiều hơn dự kiến. Thị trường hoán đổi đã hạ mức khả năng tăng lãi suất vào tuần tới xuống khoảng 15% từ mức khoảng 43% trước báo cáo. Xác suất tăng lãi suất trong năm nay đã giảm xuống khoảng 43%, mức thấp nhất trong một tháng, từ mức gần 65%. Canada cũng báo cáo nhà ở tháng 9 bắt đầu từ hôm nay. Chúng đã giảm vào tháng 7 và tháng 8 và dự kiến sẽ giảm trở lại. Dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg là mức giảm hơn 5% một chút và bắt đầu ở mức khoảng 240 nghìn, mức thấp nhất trong sáu tháng.
Để đối phó với sự kết hợp giữa doanh số bán lẻ mạnh mẽ của Hoa Kỳ và áp lực giá dễ dàng hơn dự kiến, đồng bạc xanh đã khiến đồng bạc xanh tăng vọt trở lại mức cao nhất của tuần trước trên 1,3700 CAD một chút. Trong vài giờ tiếp theo, nó có xu hướng quay trở lại mức gần 1,3620 CAD. Nó đã trải qua buổi chiều ở Bắc Mỹ trong phạm vi 20 pip khoảng 1,3640 CAD. Đồng đô la Mỹ đang giao dịch nặng hơn và có vẻ sẽ kiểm tra mức 1,3600 CAD, trong đó có khoảng 655 triệu đô la quyền chọn sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Có một bộ quyền chọn khác ở đó với giá 1,6 tỷ USD sẽ hết hạn vào thứ Sáu. Sự phá vỡ có thể thúc đẩy thử nghiệm trên khu vực CAD1,3550-70. Đồng bạc xanh đã bị mắc kẹt trong một phạm vi so với đồng peso Mexico. Nó được giao dịch trong khoảng MXN17,8450 và MXN18,11 trước cuối tuần và duy trì trong phạm vi này trong hai phiên gần đây. Giống như so với các loại tiền tệ khác, đồng đô la ban đầu tăng giá nhờ dữ liệu kinh tế, giải quyết mức tăng và sau đó củng cố. Đồng đô la Mỹ đã chạm mức thấp nhất trong phiên mới trong các giao dịch đầu giờ chiều ở Bắc Mỹ gần MXN17,8720. Ngày nay nó đang nằm trên khu vực MXN18.00.
Để cập nhật toàn cảnh thị trường kinh kế trên thế giới, hay theo dõi ngay trang fxlcorp.com để cập nhật kịp thời.