Doanh Số Bán Lẻ Của Hoa Kỳ Và Dữ Liệu CPI Của Vương Quốc Anh Trở Thành Tâm Điểm Chú Ý

Thông tin chính

• Sau CPI của Mỹ, doanh số bán lẻ của Mỹ cũng có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng lãi suất của Fed
• Liệu con số lạm phát ở Anh có làm tăng cơ hội cho một đợt tăng lãi suất khác của BoE không?
• Thương nhân Úc và Kiwi đang chờ báo cáo việc làm của Úc và CPI của New Zealand
• GDP của Trung Quốc cũng có thể tác động đến các loại tiền tệ liên kết hàng hóa đó

Liệu doanh số bán lẻ có cho phép đồng đô la kéo dài thời gian phục hồi không?

Đồng đô la giao dịch yếu trong nửa tuần này do những nhận xét ôn hòa của các quan chức Fed, những người cho rằng lãi suất trái phiếu Kho bạc tăng vọt kể từ lần gặp nhau cuối cùng đã giúp ích cho họ, ngụ ý rằng một đợt tăng giá khác trước cuối năm. có thể không cần thiết.

Tuy nhiên, chỉ số CPI hôm thứ Năm cho thấy lạm phát chung giữ ổn định ở mức 3,7% so với cùng kỳ, thay vì giảm xuống 3,6% như dự kiến, điều này khuyến khích những người tham gia thị trường đặt cược vào việc tăng lãi suất trở lại bàn đàm phán. Từ 28%, xác suất tăng lãi suất theo quý điểm cuối cùng đã tăng lên khoảng 40%, trong khi mức giảm lãi suất dự kiến ​​cho năm tới đã giảm khoảng 10 điểm cơ bản. Điều này đã giúp đồng đô la phục hồi.

Khi họ cố gắng xóa tan sương mù, các nhà đầu tư có thể sẽ tập trung chú ý vào nhiều bài phát biểu hơn của Fed vào tuần tới, với một số quan chức dự kiến ​​​​sẽ bước lên bục phát biểu. Sẽ rất thú vị khi nghe những gì họ nói sau những con số lạm phát.

Điều đó nói lên rằng, mặc dù quan điểm của họ về lãi suất có thể là ưu tiên hàng đầu của những người tham gia thị trường, nhưng dữ liệu kinh tế cũng có thể được theo dõi chặt chẽ để có những dấu hiệu cập nhật về hoạt động của cường quốc kinh tế lớn nhất thế giới.

Vào thứ Ba, doanh số bán lẻ toàn phần và cốt lõi trong tháng 9 được dự báo sẽ giảm lần lượt xuống 0,2% m/m và 0,1% m/m sau khi cả hai đều tăng 0,6% trong tháng 8, trong khi sản xuất công nghiệp cũng dự kiến ​​​​sẽ giảm tốc. Vào thứ Năm, mặc dù số lượng nhà mới xây dựng được dự đoán sẽ tăng lên nhưng giấy phép xây dựng trong tương lai được dự báo sẽ giảm, trong khi vào thứ Sáu, doanh số bán nhà hiện tại dự kiến ​​​​sẽ giảm, cho thấy thị trường nhà ở tiếp tục hạ nhiệt.

Tuy nhiên, với việc GDP của Fed tại Atlanta hiện đang được điều chỉnh tăng lên để chỉ ra rằng nền kinh tế Mỹ đã tăng trưởng 5,1% trong quý 3, đồng đô la khó có thể chịu thêm một cú hích mạnh nào nữa từ dữ liệu yếu hơn một chút, đặc biệt nếu các quan chức Fed bắt đầu nói về một đợt tăng giá nữa trước khi kết thúc. tín dụng của cuộc thập tự chinh thắt chặt này. Ngay cả khi đồng bạc xanh quay trở lại một lần nữa, việc rút lui như vậy có thể được phe bò coi là cơ hội để thêm vào vị thế của họ ở mức hấp dẫn hơn.

Dữ liệu việc làm, CPI và doanh số bán lẻ ở Anh làm rung chuyển đồng bảng Anh

Đồng bảng Anh cũng sẽ trở thành tâm điểm chú ý vào tuần tới, với chương trình nghị sự bao gồm báo cáo việc làm của Anh trong tháng 8 vào thứ Ba, số liệu CPI của tháng 9 vào thứ Tư và doanh số bán lẻ trong cùng tháng vào thứ Sáu.

Tại cuộc họp gần đây nhất, BoE đã giữ lãi suất ổn định với lý do hoạt động kinh tế chậm lại và thị trường lao động nguội lạnh, đồng thời với dữ liệu kể từ đó tiếp tục vẽ ra một bức tranh ảm đạm, các nhà đầu tư đang đặt ra xác suất 78% cho các nhà hoạch định chính sách sẽ tiếp tục ngồi ngoài trong cuộc họp tiếp theo vào tháng 11. , với 22% còn lại hướng tới lần tăng 25 điểm cơ bản cuối cùng. Họ tin rằng đợt tăng giá cuối cùng có nhiều khả năng xảy ra vào cuối năm, với xác suất 55% được ấn định cho quyết định vào tháng 3 năm 2024.

Điểm dữ liệu duy nhất chứng thực việc BoE tăng lãi suất nhiều hơn là tốc độ tăng trưởng tiền lương, vẫn ở mức cao. Do đó, để xác suất tăng lãi suất tăng lên, chỉ một báo cáo thu nhập hàng tuần mạnh mẽ nữa có thể không đủ để thay đổi quan điểm của các nhà đầu tư. Dữ liệu CPI có thể cần chỉ ra rằng lạm phát cao hơn so với suy nghĩ trước đây và doanh số bán lẻ có thể cần phải tăng tốc.

Loonie cũng chờ đợi con số lạm phát

Canada cũng công bố số liệu lạm phát vào thứ Ba. Vào đầu tháng 9, Ngân hàng Canada giữ nguyên lãi suất nhưng lưu ý rằng họ vẫn lo ngại về sự tồn tại dai dẳng của áp lực lạm phát cơ bản và đó là lý do tại sao họ vẫn sẵn sàng tăng lãi suất hơn nữa nếu cần.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư không mong đợi bất kỳ hành động nào tại cuộc họp sắp tới vào ngày 25 tháng 10, chỉ ấn định xác suất 23% cho mức tăng 25 điểm cơ bản, trong khi cơ hội nhấn nút tăng giá lần cuối vào tháng 3 năm 2024 chỉ là cơ hội tung đồng xu. Ngay cả khi những người tham gia không bị thuyết phục rằng một đợt tăng giá khác có thể được đảm bảo trong năm nay, họ vẫn có thể nâng cao khả năng xảy ra một đợt tăng giá vào đầu năm nếu số liệu CPI xác nhận mối lo ngại của BoC, điều gì đó có thể cho phép đồng loonie phục hồi phần nào so với đồng bạc xanh láng giềng của nó.

Loonie cũng chờ đợi con số lạm phát

Canada cũng công bố số liệu lạm phát vào thứ Ba. Vào đầu tháng 9, Ngân hàng Canada giữ nguyên lãi suất nhưng lưu ý rằng họ vẫn lo ngại về sự tồn tại dai dẳng của áp lực lạm phát cơ bản và đó là lý do tại sao họ vẫn sẵn sàng tăng lãi suất hơn nữa nếu cần.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư không mong đợi bất kỳ hành động nào tại cuộc họp sắp tới vào ngày 25 tháng 10, chỉ ấn định xác suất 23% cho mức tăng 25 điểm cơ bản, trong khi cơ hội nhấn nút tăng giá lần cuối vào tháng 3 năm 2024 chỉ là cơ hội tung đồng xu. Ngay cả khi những người tham gia không bị thuyết phục rằng một đợt tăng giá khác có thể được đảm bảo trong năm nay, họ vẫn có thể nâng cao khả năng xảy ra một đợt tăng giá vào đầu năm nếu số liệu CPI xác nhận mối lo ngại của BoC, điều gì đó có thể cho phép đồng loonie phục hồi phần nào so với đồng bạc xanh láng giềng của nó.

Các nhà giao dịch Kiwi có thể làm điều tương tự nếu CPI quý 3 của New Zealand nóng hơn dự kiến. RBNZ đã đứng ngoài vào đầu tháng này và không đưa ra gợi ý nào về việc liệu họ có đang xem xét tăng lãi suất bổ sung sau khi dữ liệu GDP quý 2 tốt hơn nhiều so với dự kiến ​​hay không. Tuy nhiên, tương tự như RBA, các nhà đầu tư đang đặt ra xác suất hơn 50% cho lần tăng 25 điểm cơ bản cuối cùng vào tháng 5.

Như đã nói, do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Australia và New Zealand với Trung Quốc, cả hai loại tiền tệ này cũng có thể nhạy cảm với những diễn biến và dữ liệu liên quan đến nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Vào thứ Tư, GDP quý 3 của Trung Quốc sẽ được đưa vào chương trình nghị sự, kèm theo số liệu sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và đầu tư tài sản cố định trong tháng 9. Nếu những thông tin này chứng thực quan điểm rằng nền kinh tế Trung Quốc đang ổn định thì đồng Aussie và Kiwi có thể được hưởng lợi.

Hy vọng từ những thông tin trên sẽ giúp ích cho hướng đầu tư của bạn, theo dõi ngay fxlcorp.com để cập nhật các tin tức tiếp theo.