USD Tăng Cao Nhờ Chỉ Số CPI Nóng

Thông tin chính

• Biên bản của Fed đánh dấu mức lãi suất cao trong “một thời gian” trong khi rủi ro thay đổi
• CPI của Mỹ dự kiến ​​vẫn cứng đầu
• Vàng tăng trở lại do nhu cầu trú ẩn an toàn, tín hiệu ôn hòa của Fed
• Đồng đô la chao đảo khi lợi suất trái phiếu giảm trước CPI của Mỹ

Tổng quan 

FX: USD thực sự đã phá vỡ chuỗi sáu ngày thua lỗ liên tiếp. Đồng đô la phục hồi mạnh mẽ sau dữ liệu lạm phát, được giao dịch quanh mức ổn định trước các con số. Tuần thứ tư liên tiếp số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần ban đầu khoảng 200 nghìn cũng cho thấy thị trường lao động vẫn tiếp tục thắt chặt. Lợi suất tăng mặc dù nhiều bình luận của Fed vẫn bám sát kịch bản gần đây. Đó là việc tăng lãi suất dài hạn đang thực hiện “một số công việc” cho Fed trong bối cảnh điều kiện tài chính thắt chặt hơn. DXY chắc chắn đã quay trở lại kênh tăng dần dài hạn.

EUR đã thoát ra khỏi kênh giảm dần trong hai ngày qua, nhưng người bán đã nhanh chóng xuất hiện. Mức kháng cự vững chắc nằm ở khoảng 1,0634/39, nơi giá đã hai lần đảo chiều, cộng thêm mức Fib chính ở vùng này. Biên bản của ECB nêu bật những lo ngại về tăng trưởng và sự khác biệt lớn hơn trong Hội đồng Điều hành về lạm phát và lãi suất chính sách. Tuy nhiên, việc tạm dừng có vẻ chắc chắn sẽ diễn ra trong cuộc họp vài tuần tới.

GBP giảm xuống dưới 1,23 sau dữ liệu của Mỹ. GDP của Vương quốc Anh không đồng đều nhưng tiêu đề chủ yếu đạt được ước tính đồng thuận. Nhận xét từ Nhà kinh tế trưởng Pill lưu ý rằng lạm phát vẫn còn quá cao và việc tăng lãi suất nhiều hơn là một vấn đề cân bằng. Cáp đã trở lại giữa kênh gấu.

USD/ JPY được đẩy lên cao hơn và đang hướng tới mức 150. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ có mối tương quan chặt chẽ với cặp tiền tệ chính này. Chúng tôi đã nghe từ một quan chức của BoJ, người ủng hộ tính linh hoạt trong việc kiểm soát đường cong lợi suất sớm.

AUD bị ảnh hưởng cùng với Kiwi là những đồng tiền chính có thành quả tệ nhất. Đồng đô la Úc giảm xuống dưới 0,6350, giảm gần 1,3% trong ngày. Các mức thấp nhất của chu kỳ gần đây nằm ở khoảng 0,6285/6. USD/ CAD lại tăng lên ngay trên mức kháng cự gần đây ở mức 1,3667. Giá dầu giảm và tâm lý rủi ro đã làm giảm giá trị của đồng loonie.

Chứng khoán: đóng cửa ngày đầu tiên sau 5 năm. Chỉ số S&P 500 chuẩn mất 0,62% xuống 4349. Chỉ số Nasdaq nặng về công nghệ kết thúc thấp hơn 0,37% ở mức 15.184. Chỉ số Dow đóng cửa giảm 0,51% ở mức 33.631. UAW mở rộng cuộc đình công sang nhà máy lớn nhất của Ford ở Kentucky. Các cổ phiếu đã giải quyết chỉ giảm hơn 2%. Hôm nay, thu nhập quý 3 của Hoa Kỳ đang được tiến hành với kết quả từ một số tên tuổi tài chính lớn nhất . Sau ba quý liên tiếp thu nhập so với cùng kỳ năm trước giảm, kỳ vọng về một mùa thu nhập sẽ được cải thiện. Nhưng với triển vọng chưa ổn định, hướng dẫn về phía trước sẽ là chìa khóa.

Hợp đồng tương lai châu Á đang giảm sau ngày suy thoái ở Phố Wall. Chứng khoán APAC đã vững chắc hơn vào ngày hôm qua nhờ sự phục hồi trong ngày ở Hoa Kỳ. Hang Seng đạt khoảng cách trên 18.000 và dẫn đầu khu vực. Chỉ số Nikkei 225 đã vượt qua mức 32.000.

Vàng tăng cao lên mức 1885 USD trước khi giảm mạnh sau khi công bố CPI. Lợi suất tăng gần 4,70% so với mức thấp gần đây của Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm, sau khi giảm xuống mức đáy gần hai tuần ở mức 4,53%.

Phân tích dữ liệu – CPI của Mỹ vẫn ổn định

CPI của Mỹ trong tháng 9 cho thấy mức tiêu đề cao hơn dự báo ở mức 0,4% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ. Tỷ lệ cốt lõi, không bao gồm chi phí năng lượng và thực phẩm dễ biến động, được tính phù hợp với ước tính ở mức 0,3% m/m và 4,1% so với cùng kỳ. Nhà ở vẫn đang tương đối nóng nhưng độ trễ về thời gian với giá thuê sẽ khiến điều này chậm lại đáng kể vào cuối năm.

Vấn đề đối với Fed là dữ liệu dịch vụ siêu cốt lõi không bao gồm chi phí nhà ở và năng lượng và đã tăng 0,6% m/m. Điều này có mối liên hệ chặt chẽ với thị trường việc làm vẫn còn thắt chặt và chịu áp lực về lương.

Thị trường phản ứng với số liệu nóng hơn bằng cách tăng nhẹ mức đặt cược vào khả năng tăng lãi suất lần nữa trong năm nay. Con số này đã tăng cao hơn lên 40% từ mức dưới 30% trước khi phát hành. Nhưng khi khả năng tín dụng thắt chặt và chi phí đi vay cao, lãi suất cao hiện tại có thể có nghĩa là Fed không cần phải tăng lãi suất nữa.

Biểu đồ trong ngày – GBP/USD vẫn vững chắc trong kênh giảm giá

Sterling rõ ràng đã chơi kém hiệu quả ngày hôm qua. GDP của Anh được công bố vào đầu phiên phần lớn phù hợp với kỳ vọng. Tăng trưởng tháng 8 tăng 0,2% theo tháng và 0,3% theo quý. Đã có những điều chỉnh giảm so với tháng 7 với hoạt động sản xuất yếu hơn dự kiến ​​trong khi dịch vụ tốt hơn một chút so với dự báo.

Sự tăng giá gần đây của cáp đã không thách thức được đỉnh của kênh giảm dần. Mức kháng cự ngắn hạn đã được củng cố quanh mức 1.2340/50 vào ngày hôm qua trước khi giá giảm sau dữ liệu lạm phát của Mỹ. Mức thấp đầu tháng 10 là 1,2037. Chúng tôi sẽ nhận được chỉ số CPI của Anh và các số liệu tiền lương quan trọng vào giữa tuần tới.